Europejski Bank Centralny kontynuuje ambitne plany wprowadzenia cyfrowego euro do 2029 roku, ale znaczący opór ze strony posłów UE i branży bankowej stawia pod znakiem zapytania przyszłość tej inicjatywy. Z prywatne podmioty rozwijające konkurencyjne rozwiązania płatnicze, takie jak Wero, EBC może stanąć w obliczu walki o ustanowienie swojej cyfrowej waluty jako preferowanej opcji w Europie.
Wizja cyfrowego euro
EBC wyobraża sobie cyfrowe euro jako nowoczesną odpowiedź na współczesne wyzwania finansowe, z pilotowanym programem zaplanowanym na połowę 2027 roku. Ta inicjatywa ma zapewnić, że euro pozostaje konkurencyjne w szybko zmieniającym się globalnym krajobrazie finansowym. Członek zarządu wykonawczego EBC, Piero Cipollone, stwierdził,
Jesteśmy zadowoleni widząc, że nasze wysiłki pozostają na właściwej drodze, gdy nadal pracujemy, aby zrealizować prośbę liderów UE o przyspieszenie postępów w zakresie cyfrowego euro.
Piero Cipollone
Rada Rządząca przeszła do kolejnej fazy, skupiając się na gotowości technicznej i zaangażowaniu rynkowym, co odzwierciedla pilną potrzebę rozwiązania zmieniających się dynamik finansów cyfrowych.
Mimo ambicji, harmonogram EBC wydaje się być ambitny ze względu na złożoność zaangażowanych czynników. Planują oni opublikować więcej wglądów i raportów postępów, a rozszerzenie na faktyczne testy użytkowników będzie w dużej mierze zależało od wsparcia legislacyjnego. Mając na uwadze stworzenie powszechnie akceptowanego środka płatniczego, EBC ma na celu wspieranie codziennych transakcji, zarówno online, jak i offline. Jednak te zamiary napotykają na przeciwności, gdy sektor bankowy zaczyna wyrażać swoje obawy.
Opór ze strony posłów i instytucji finansowych
Opór wobec inicjatywy cyfrowego euro zyskuje na sile w Parlamencie Europejskim. Poseł Fernando Navarrete był głośny, opowiadając się za znacznym zmniejszeniem skali projektu, sugerując, że powinien on skupić się wyłącznie na płatnościach offline. Ostrzegł, że dodanie możliwości płatności online mogłoby
doprowadzić do równoległego ekosystemu płatniczego utrudniającego osiągnięcie przez prywatne rozwiązania skali paneuropejskiej.
Fernando Navarrete
Jest to odbicie rosnącego przekonania wśród posłów zaniepokojonych skutkami waluty cyfrowej wspieranej przez państwo, konkurującej z platformami płatności sektora prywatnego.
Dodatkowo, główne banki widzą cyfrowe euro jako potencjalne powielanie istniejących usług. Argumentują, że jeśli cyfrowe euro będzie adresować te same przypadki użycia co prywatni dostawcy płatności, może ono nie dostarczyć rzeczywistej wartości dla konsumentów. Obawiają się, że zamiast wspierać innowacje, może ono zahamować impet postępów sektora prywatnego w technologiach płatności.
Wzrost prywatnych rozwiązań sektorowych
W bezpośredniej odpowiedzi na plany EBC, 14 wiodących instytucji finansowych, w tym Deutsche Bank i BNP Paribas, szykują się do uruchomienia Wero – prywatnej alternatywy sektorowej dla ustanowionych systemów płatności, takich jak Visa i PayPal. Planowany debiut Wero w 2024 roku ma na celu zapewnienie konkurencyjnej infrastruktury płatniczej, która priorytetowo traktuje potrzeby i preferencje użytkowników, pozycjonując się jako bezpośredni konkurent dla cyfrowego euro.
Navarrete podkreślił znaczenie tych wydarzeń, stwierdzając,
sektor prywatny był bliższy niż kiedykolwiek ustanowienia konkurencyjnego systemu płatniczego.
Fernando Navarrete
Wzrost Wero podkreśla pilność dla EBC, aby ostrożnie nawigować po krajobrazie, balansując innowacjami, dostępnością dla użytkowników i nadrzędną potrzebą stabilnego ekosystemu finansowego.
Zapewnienie stabilności finansowej w środku cyfrowej transformacji
Jednym z głównych powodów, dla których EBC popiera cyfrowe euro, jest łagodzenie ryzyka związanego z ucieczką depozytów, zwłaszcza w kontekście coraz większego znaczenia stablecoinów. Bank ostrzegł przed potencjalnymi wypływami, szacując ogromną kwotę do 699 miliardów euro w przypadku zastosowania limitów depozytów. Twierdzą, że bez cyfrowego euro niekontrolowany wzrost takich alternatyw mógłby skutkować znacznymi zakłóceniami, prowadząc do zjawiska zagrażającego suwerenności monetarnej w strefie euro.
W swoich komunikatach, EBC podkreślił,
Esto podría provocar una disrupción mucho mayor del sistema financiero.
EBC
Aktywnie badają zastosowanie ograniczeń dla cyfrowego euro, aby zapewnić stabilność finansową, oferując jednocześnie osobom fizycznym sposób przeprowadzania transakcji bez ryzyka destabilizacji systemu bankowego. Podkreślenie konieczności zabezpieczenia krajobrazu finansowego ilustruje świadomość EBC wobec ryzyk wchodzenia w nieprzebadane wody cyfrowych walut.
Koszty innowacji i wyzwania implementacyjne
Podczas gdy dyskusje ewoluują, skupienie rzutuje także na kwestiach finansowych. EBC prognozuje koszty implementacji cyfrowego euro między 4000 a 5700 milionów euro, kwota ta jest przez nich kwestionowana wobec wyższych oszacowań firm konsultingowych. Projektowane przez PwC prognozy, sięgające nawet 30 000 milionów euro, zostały skrytykowane przez EBC za brak metodologicznej rygorystyczności.
Mając te liczby na uwadze, EBC współpracuje z instytucjami bankowymi, aby zoptymalizować koszty i wykorzystać istniejące infrastruktury, dążąc do nowoczesnego rozwiązania płatnościowego bez nadmiernego obciążania zasobów. Sukces cyfrowego euro będzie zależał nie tylko od gotowości technicznej, ale także od jego opłacalności finansowej i akceptacji wśród użytkowników, oba te czynniki są kluczowe dla potencjalnego wdrożenia.
Przyszłość wyborów w europejskich płatnościach
Dynamiczna interakcja między publicznymi i prywatnymi rozwiązaniami płatniczymi w Europie sygnalizuje nadchodzącą erę transformacyjną. Cyfrowe euro EBC ma na celu dostarczenie publicznej alternatywy, konkurującej z innowacyjnymi ofertami sektora prywatnego, takimi jak Wero. Gdy główni gracze rozważają zalety każdej z nich, przyszłość płatności cyfrowych będzie prawdopodobnie odzwierciedleniem kombinacji współpracy i konkurencji. Zainteresowani konsumenci i interesariusze muszą być informowani, gdy krajobraz finansowy ewoluuje.
