Monetary Authority of Singapore (MAS) zamierza rewolucjonizować krajobraz finansowy, uruchamiając w tym tygodniu swoją testową sieć Centralnej Bankowej Cyfrowej Waluty Singapuru (CBDC) dla instytucji finansowych. Ta przełomowa inicjatywa, zaprezentowana podczas szczytu Layer One, wprowadza platformę do przeprowadzania testów tokenizacji na żywo i rozliczeń transgranicznych, mając na celu zapewnienie instytucjom finansowym regulowanej infrastruktury oraz rozwiązanie obecnych wyzwań związanych z tokenizacją aktywów.
Funkcje Testowej Sieci SGD i Uczestnictwo
Sieć Testowa SGD stanowi znaczący postęp w obszarze technologii finansowej. Została zaprojektowana w celu ułatwienia rozliczeń z tokenizowanych aktywów za pomocą solidnych narzędzi, które zwiększają programowalność i interoperacyjność, zmniejszając ryzyko rozliczeń i fragmentację rynku. Dzięki tym narzędziom, uczestniczące instytucje mogą eksperymentować z innowacyjnymi zastosowaniami w płatnościach i rozliczeniach papierów wartościowych.
Do uczestniczących instytucji w tej pionierskiej inicjatywie należą znaczący giganci finansowi, takie jak DBS Bank, OCBC Bank, Standard Chartered Bank i UOB. Ten różnorodny zespół instytucji podkreśla wspólną ambicję w zakresie wykorzystania potencjału tokenizacji. Jak podkreślił wiceprezes Leong Sing Chiong, utworzenie regulowanego ekosystemu jest kluczowe w kierowaniu przyszłością walut cyfrowych i ich roli w globalnych finansach.
Inicjatywy Tokenizacyjne i Ocena Postępów
Mimo obiecujących perspektyw tokenizacji, Leong Sing Chiong opisał postępy w tym obszarze jako „mieszane, nierówne i fragmentaryczne”. To stanowisko podkreśla inherentne wyzwania, z jakimi borykają się instytucje finansowe skalujące próby na różnorodnych rynkach i sektorach. Projekt Guardian MAS zainicjował ponad 15 prób z udziałem ponad 40 instytucji finansowych z siedmiu jurysdykcji, demonstrując wykonalność tokenizacji w obszarach takich jak wymiana walut i zarządzanie funduszami.
Ponadto MAS aktywnie współpracuje z globalnymi stowarzyszeniami finansowymi w celu ustanowienia wspólnych standardów tokenizacji aktywów w obszarach takich jak obligacje, wymiana walut i zarządzanie majątkiem. Ten wspólny podejście obiecuje wzmocnienie ram, w których tokenizacja może się rozwinąć, zapewniając spójność i niezawodność na różnych rynkach.
Globalna Inicjatywa Layer One i Infrastruktura
Globalna Inicjatywa Warstwy Pierwszej (GL1) jest kluczowym elementem strategii Singapuru mającej na celu ustanowienie infrastruktury wspólnej księgi dla ztokenizowanych aktywów. GL1 ma na celu stworzenie wielofunkcyjnej struktury, która będzie wspierać wszystko, począwszy od płatności, a skończywszy na wtórnym obrocie aktywami. Przyjmując model publicznej blockchain z upoważnieniem, GL1 dąży do zapewnienia zgodności regulacyjnej, jednocześnie promując interoperacyjność między instytucjami finansowymi.
W czerwcu 2024 r. MAS opublikowało białą księgę, która przedstawia zasady projektu i cele inicjatywy, stanowiąc fundamenty potrzebne do udanego wdrożenia tokenizacji w usługi finansowe. Inicjatywa ta ma na celu uwolnienie uwiezionej płynności i obniżenie kosztów operacyjnych instytucji finansowych, umożliwiając im efektywniejszą współpracę w zdigitalizowanej gospodarce.
Wyzwania i Strategiczne Perspektywy
Mimo godnych uznania ambicji związanych z Siecią Testową SGD i GL1, pozostają istotne wyzwania. Leong Sing Chiong podkreślił, że „zaufane, otwarte i interoperacyjne sieci nie pojawią się przypadkowo. Konieczne jest ciężkie i żmudne działanie”. Przeskalowanie tokenizacji dla powszechnej akceptacji przemysłowej jest kluczowe, podobnie jak rozwój niezbędnej infrastruktury wsparcia, takiej jak mechanizmy płynności i standardowe ramy.
Przyszłe działania będą skupiać się na rozszerzaniu GL1 poprzez nowe partnerstwa, jednocześnie zwiększając programowalność walut cyfrowych poprzez inicjatywy takie jak Projekt Orchid. Ponadto MAS zobowiązuje się do wsparcia projektów transgranicznych, takich jak MBridge, które mają na celu ułatwianie rozliczeń międzynarodowych i poprawę wydajności operacyjnej.
Wytyczanie Przyszłości Finansów
Odważne inicjatywy Singapuru w zakresie tokenizacji i infrastruktury walut cyfrowych sygnalizują przełomowy moment w globalnym krajobrazie finansowym. W miarę jak kraj stara się ustawić wyznacznik dla postępu regulacyjnego i technologicznego, wyniki tych projektów mogą znacząco wpłynąć na to, w jaki sposób inne kraje podejdą do podobnych transformacji. Sukces tych inicjatyw będzie zależał od bezproblemowej integracji technologii, regulacji i gotowości rynku, co pokazuje, że przyszłość finansów jest zarówno ekscytująca, jak i pełna potencjału.
