Podczas gdy szereg mniejszych państw spieszy się z wdrażaniem cyfrowych walut bankowych (CBDCs), największe gospodarki, takie jak Stany Zjednoczone, znacząco opóźniają się z powodu inercji politycznej i przeszkód regulacyjnych. W miarę jak to się rozgrywa, giganci fintechu przejmują inicjatywę dzięki innowacyjnym partnerstwom i rozwiązaniom, zasadniczo zmieniając krajobraz płatności w szybko ewoluującym ekosystemie finansów cyfrowych.
Globalne Postępy dot. CBDC: Mieszane Odczucia
Krajobraz globalny dla CBDC jest zróżnicowany, kraje takie jak Bahamy, Jamajka i Nigeria już wprowadziły do obiegu cyfrowe waluty, podczas gdy pilot cyfrowego juana w Chinach może poszczycić się imponującymi 800 milionami portfeli. Niemniej jednak, pomimo tego imponującego wyniku, mniej niż 20% populacji chińskiej aktywnie korzysta z CBDC. Disproporcja ta podkreśla chłodne przyjęcie przez konsumentów, które często towarzyszy tego rodzaju innowacjom, nawet w krajach na czele eksperymentów z walutami cyfrowymi.
Obecnie ponad 134 kraje, co stanowi imponujące 98% globalnego PKB, zastanawiają się nad wprowadzeniem CBDC. Na przykład Ghana szykuje się do wprowadzenia swojego detalicznego CBDC, e-Cedi, który ma integrować zdolności płatności offline. Tymczasem Bank Centralny Iraku ogłosił plan przejścia na CBDC w celu zmniejszenia zależności od gotówki fizycznej, kładąc nacisk na przejrzystość finansową w procesie. Indie także zainicjowały programy pilotażowe dla cyfrowej rupii, mające na celu ocenę implikacji ekonomicznych i promowanie większego włączenia finansowego.
Momentum Cyfrowego Euro w EBC W obliczu Zastojów Politycznych
Europejski Bank Centralny (EBC) czyni znaczące postępy w sprawie cyfrowego euro, ponieważ obecnie ponad 70 organizacji testuje różne funkcje, w tym płatności warunkowe. Członek zarządu EBC, Piero Cipollone, wyraził optymizm co do postępu na „ambitnym tempie” w zakresie legislacji dotyczącej cyfrowego euro, przekonując o potrzebie wprowadzenia limitów na depozyty w celu łagodzenia obaw przed ucieczką do prywatnych walut cyfrowych.
Ten innowacyjny projekt ma na celu uzupełnienie gotówki, a nie jej zastąpienie, zgodnie z zamiarem EBC, aby zapewnić, że cyfrowe euro pozostaje dostępne dla wszystkich. Twórcy polityki mają dostarczyć końcowy raport do 2025 roku, co może przyczynić się do istotnego głosowania w sprawie cyfrowego euro, będącego symbolem szerszych ambicji UE, pomimo kontrastowego zastoju obserwowanego w inicjatywach związanych z CBDC w USA.
Problemy CBDC i Alternatywy w Większych Gospodarkach
Podczas gdy mniejsze państwa posuwają się naprzód, Stany Zjednoczone napotykają znaczne przeszkody polityczne. Ostatnie propozycje całkowitego zakazu CBDC wynikają z obaw o odpływ depozytów z tradycyjnych banków i obawy związane z nadmiernym nadzorem. To obawa skutecznie zatrzymała rozwój CBDC w USA, pozostawiając miejsce dla wzrostu alternatyw, takich jak stablecoiny, które osiągnęły ponad 260 miliardów dolarów kapitalizacji rynkowej.
Podobne wahania dotyczą Wielkiej Brytanii i Australii, gdzie urzędnicy zastanawiają się, czy należy priorytetowo traktować rozwiązania sektora prywatnego w celu osiągnięcia celów włączenia finansowego, zamiast dążyć do cyfrowych walut wspieranych przez państwo. Mark Aruliah, ważna postać w obszarze fintech, zauważył:
„Szybki wzrost stablecoinów… może być postrzegany jako podważenie tradycyjnych argumentów na rzecz detalicznych CBDCs,”
Mark Aruliah
podkreślając złożoności, z jakimi większe gospodarki borykają się, próbując zaakceptować postęp w dziedzinie walut cyfrowych.
Zmiany Regulacyjne: Zapewnienie Sprawiedliwej Konkurencji
Na tym tle ramy regulacyjne szybko się rozwijają. W Wielkiej Brytanii Competition and Markets Authority (CMA) zaproponowała nadanie Apple „strategicznego statusu rynkowego”, mającego na celu zwiększenie konkurencji w zakresie portfeli mobilnych i otwarcie drogi dla większej innowacji finansowej. W odpowiedzi na duopol Apple’a i Google’a, które rządzą ponad 90% urządzeń mobilnych w Wielkiej Brytanii.
Tymczasem w Australii Rezerwa Banku podejmuje przekonujące kroki w celu likwidacji rocznych dodatkowych opłat w wysokości około 1,4 miliarda dolarów związanych z płatnościami cyfrowymi, co może przynieść znaczne oszczędności dla przedsiębiorstw. Te wysiłki regulacyjne są symbolem szerszego trendu, w ramach którego regulujący reagują na popyt konsumentów na sprawiedliwsze i bardziej przejrzyste systemy finansowe.
Partnerstwa Fintech Napędzające Innowacje
Pomimo zmagań rządów z ramami politycznymi, sektor fintechu kwitnie dzięki strategicznym partnerstwom, które poszerzają zasięg płatności cyfrowych. Niedawne przejęcie Oruma przez Stripe stanowi na to dowód, dając firmie zwiększone zdolności płatności w czasie rzeczywistym. Według założycielki Oruma, Stephany Kirkpatrick:
„Mamy rzadką szansę przyspieszyć misję Oruma… stając się częścią Stripa,”
Stephany Kirkpatrick
takie działanie sygnalizuje coraz większe znaczenie płynnych rozwiązań płatniczych w nowoczesnej gospodarce.
Należy zauważyć, że partnerstwo PagBrasil-Verifone umożliwia brazylijskim klientom w USA korzystanie z płatności Pix, odzwierciedlając rosnące znaczenie międzynarodowych rozwiązań płatniczych. Madhu Vasu z Verifone ogłosił to jako „rewolucyjną zmianę” dla handlowców, zwłaszcza w obszarach o wysokim ruchu turystycznym. Takie innowacje przyczyniają się do szybszego, bardziej zintegrowanego ekosystemu finansowego, który stawia na wygodę i dostępność dla konsumentów.
Jasna Przyszłość Fintechu: Przyjmowanie Zmian
Podczas gdy projekty CBDC w większych gospodarkach napotykają trudności, branża fintechu nadal się adaptuje i inwestuje, przekraczając granice pomimo wyzwań regulacyjnych i politycznych. Dzięki postępom technologicznym i rosnącemu zapotrzebowaniu konsumentów na efektywne rozwiązania płatnicze, partnerstwa poszerzające użyteczność i funkcjonalność płatności cyfrowych prowadzą do transformacji w sposobie przeprowadzania transakcji finansowych.
Ostatecznie, chociaż droga do powszechnego przyjęcia CBDC na Zachodzie może być pełna wyzwań, to rosnąca fala innowacji fintech sugeruje ekscytującą przyszłość. Jest to przyszłość, w której potencjał walut cyfrowych może w końcu zostać w pełni zrealizowany, napędzany nie przez mandaty rządowe, lecz przez organiczne potrzeby zarówno konsumentów, jak i firm. Krajobraz się zmienia, a wyścig o zdefiniowanie gospodarki cyfrowej daleki jest od zakończenia.
