Rezerwowy Bank Indii (RBI) wytycza szlak za pomocą swojej cyfrowej rupii (e-rupee), uruchamiając innowacyjne pilotaże mające na celu rewolucjonizację płatności poprzez efektywność i przejrzystość. Jednak pomimo początkowego entuzjazmu, który doprowadził do wzrostu transakcji, przyjęcie napotyka trudności, stawiając poważne wyzwania na drodze do powszechnej akceptacji.
Struktura Cyfrowej Waluty RBI
Wprowadzona jako waluta suwerenna, e-rupee została zaprojektowana przez RBI, aby służyć jako bezproblemowa cyfrowa alternatywa dla gotówki. Jest niezwykle elastyczna, ponieważ może być wymieniana na gotówkę lub pieniądze bankowe, umożliwiając realizację transakcji za pomocą kodów QR lub numerów telefonów. To odzwierciedla popularny system Interfejsu Płatności Zintegrowanych (UPI), czyniąc go dostępnym bez konieczności utrzymywania minimalnego salda w portfelach cyfrowych.
Obecnie co najmniej 15 renomowanych banków, w tym State Bank of India, ICICI i HDFC, są na czele inicjatywy e-rupee, z każdym oferującym dedykowane aplikacje ułatwiające użytkownikom wykonywanie płatności. „E-rupee to cyfrowa forma ₹, podczas gdy UPI to sposób płatności” – wyjaśnia RBI podkreślając praktyczność tej innowacji w dzisiejszej erze cyfrowej.
Pilotaże i Innowacje Technologiczne
Zaangażowanie RBI w innowacje jest widoczne poprzez uruchomienie skrzynki retailowej, która zapewnia firmom fintechowym platformę do opracowywania i testowania nowych rozwiązań w ramach struktury e-rupee. Ta inicjatywa rozpoczęła się w grudniu 2022 roku i już przyniosła obiecujące rezultaty, w tym Interfejs Rynków Zintegrowanych (UMI). Gubernator RBI, Sanjay Malhotra, ogłosił tę nową infrastrukturę, podkreślając jej zdolność do tokenizacji aktywów finansowych przy użyciu hurtowego Centralnego Bankowego Pieniądza Cyfrowego (CBDC). „Ten interfejs będzie miał zdolność do tokenizacji aktywów finansowych i rozliczeń” – stwierdził Malhotra, podkreślając potencjał pełnego cyfrowego i bezpiecznego podejścia do obrotu finansowego.
Z tych pilotów wyłaniają się innowacyjne przypadki użycia. Na przykład, IndusInd Bank wykorzystał e-rupee do ułatwienia płatności dla rolników za kredyty węglowe, demonstrując programowalne funkcje waluty. W miarę przenoszenia transakcji online, korzystanie z cyfrowych tokenów dla aktywów realnych – takich jak konwertowanie depozytów złota na handlowalne tokeny – zwiększa efektywność i przejrzystość rynku, stanowiąc istotny krok naprzód dla gospodarki cyfrowej.
Rozszerzanie Dostępu i Partnerstwa
Aby poszerzyć zasięg e-rupee, RBI dąży do włączenia operatorów płatności niebankowych, mając na oku gigantów takich jak Google Pay i PhonePe, aby dołączyli do inicjatywy. To podejście ma na celu poszerzenie dostępu użytkowników i zachęcenie do transakcji wielokanałowych, zmieniając krajobraz cyfrowych finansów Indii w bardziej inkluzywnym kierunku. „Oczekuje się, że to zwiększy dostęp i poszerzy wybór dostępny dla użytkowników” – zauważył źródło z RBI, podkreślając ambitne cele inicjatywy.
Firma fintechowa Cred zapisuje się na kartach historii, stając się pierwszym podmiotem niebankowym integrującym dostęp do e-rupee, we współpracy z YES Bank w kwestii emisji tokenów. Inne firmy, takie jak Amazon Pay i MobiKwik, również są w kolejce, sygnalizując silne dążenie do budowy spójnego ekosystemu. Celem jest zwiększenie wolumenów transakcji, które znacząco spadły od początkowego wzrostu, poprzez wykorzystanie popularności i powszechnego użytkowania tych aplikacji osób trzecich.
Trendy w Przyjęciu i Wyzwania
Początkowo e-rupee przeżyła wzrost dziennych transakcji, osiągając szczyt na poziomie 1 miliona w grudniu 2023 r., aby gwałtownie spaść do zaledwie 100 000 – co wskazuje na wyraźny spadek organicznego popytu pomimo znaczących zachęt finansowych. Obecnie około 7 milionów użytkowników detalicznych i 400 000 sprzedawców jest zaangażowanych w ekosystemie, ale wzrost pozostaje powolny. Większość transakcji jest wzmacniana przez okresowe impulsy ze strony banków, takie jak świadczenia pracownicze wypłacane w formie e-rupee na koniec miesiąca.
Ten spadek jest zgodny z globalnym trendem; Federalna Rezerwa Banku Kansas City podkreśliła, że sukces CBDC często zależy od dostarczenia dodatkowej wartości poza samymi zaawansowaniami technologicznymi. „Przyjęcie powinno wzrosnąć w miarę rozwoju kolejnych przypadków użycia” – podzielił się informator związany z pilotażem, wskazując na nadzieję na przyszłość, gdy innowacyjne aplikacje się rozwiną.
Przyszłość na Widoku
Patrząc w przyszłość, RBI przewiduje, że e-rupee pozostanie w fazie pilotażowej przez kolejne kilka lat, doskonaląc technologię i opracowując odpowiednie przypadki użycia. Nacisk nie będzie kładziony na szybkie rozszerzenie, ale raczej na ocenę i poprawę odporności cyfrowej waluty oraz integrację jej w codzienne transakcje finansowe. Podejście RBI krytykuje ostrożność, opierając się na pośpiechu do pełnego wdrożenia bez solidnych podstaw.
Gdy zostaną zbadane nowe aplikacje, takie jak tokenizacja instrumentów rynku pieniężnego, oczekuje się stopniowego wzrostu przyjęcia. Dzięki ciągłym postępom i strategicznym partnerstwom, e-rupee może powoli, ale pewnie umocnić swoje miejsce w codziennych praktykach finansowych obywateli Indii, zwiastując transformacyjny zwrot w krajobrazie gospodarki cyfrowej.
Patrując w Przyszłość Cyfrowej
Dotychczasowa podróż e-rupee podkreśliła złożoności wynikające z przedstawiania cyfrowej waluty. Z wyzwaniami przyjęcia powiadamiającymi różnych interesariuszy, eksploracja innowacyjnych zaangażowań RBI zaznacza doniosły punkt zwrotny w narracji finansowej Indii. W miarę postępów pilotażu i rozszerzania opcji dla użytkowników, na pierwszym planie pozostanie efektywność nawigacji przez e-rupee przez przedstawione przed nią przeszkody i ugruntowanie się jako stała wartość w życiu finansowym milionów.
