Bank Anglii podejmuje znaczące kroki w kierunku potencjalnej cyfrowej funty, jak ujawniono podczas ostatniego spotkania swojej Grupy Doradczej Akademickiej (AAG). Zwołane w marcu 2025 roku to zgromadzenie poruszyło istotne aspekty projektowania cyfrowej waluty, w tym jednolitość, wykonalność finansową, stabilność i prywatność—zapowiadając przyszłość, w której cyfrowe waluty banku centralnego (CBDCs) mogą zmienić krajobraz finansowy Wielkiej Brytanii.
Jednolitość a Przyszły Ramowy System Monetarny
Pierwsza podgrupa wyszczególniła kluczowy fundament potencjalnego projektu cyfrowego funta, opowiadając się za modelem jednolitości charakteryzowanym przez ustaloną stałą stawkę wymiany 1:1 między cyfrową a tradycyjną walutą. Nick McLaren, przewodniczący AAG, zaznaczył, że taki model znacząco może zmniejszyć koszty transakcyjne, poprawiając doświadczenie użytkowników i efektywność gospodarczą. Ponadto, pojawił się koncept konwertowalności na pieniądze banku centralnego jako sposób na budowanie zaufania publicznego do cyfrowej waluty.
W dyskusjach podkreślono także znaczenie pojedynczej jednostki rozliczeniowej, zasady wspierającej suwerenność monetarną i zbieżnej z tradycyjnymi systemami monetarnymi. Mając te strategie na uwadze, grupa doradcza ma na celu zapewnienie, że cyfrowy funt nie tylko spełni współczesne potrzeby finansowe, ale także promuje stabilność gospodarczą w coraz bardziej cyfrowej erze.
Wspieranie Finansowej Wykonalności i Przyjęcia
Druga podgrupa skoncentrowała się na wypracowaniu finansowej wykonalności cyfrowego funta, podkreślając, że jego sukces zależy od przyciągnięcia zarówno konsumentów, jak i przedsiębiorców. Uznali, że obecne metody płatności stanowią poważną konkurencję i że nowa cyfrowa waluta powinna oferować unikalne korzyści, aby zdobyć powszechne akceptowanie. „Przyjęcie przez konsumentów i przedsiębiorców jest kluczowe dla wykonalności,” podkreślił jeden z uczestników podczas spotkania, wskazując na istniejące wyzwania, z jakimi borykają się kraje takie jak Bahamy i Nigeria podczas wprowadzania swoich CBDCs.
Dołączenie do inicjatyw edukacyjnych dla społeczeństwa i zaangażowanie organizacji charytatywnych oraz NGO zostały podkreślone jako istotne strategie promowania świadomości i zaufania. Podgrupa podkreśliła, że bez znacznego zaangażowania banków komercyjnych i rozbudowanej infrastruktury potencjał cyfrowego funta mógłby stracić na znaczeniu w obliczu panujących alternatyw.
Priorytet dla Stabilności Monetarnej i Finansowej
Eksploracja stabilności monetarnej i finansowej zajęła centralne miejsce w dyskusjach prowadzonych przez trzecią podgrupę, która zaproponowała rozległe badania preferencji gospodarstw domowych i firm dotyczących korzystania z cyfrowych walut. Przyjęcie technik modelowania opartych na agentach może dostarczyć wglądu w efektywne limity używania oraz pogłębić zrozumienie Banku dotyczące zachowań konsumentów. Jednakże, podnośili oni również uzasadnione obawy związane z potencjalnymi ryzykami związanymi z masowymi migracjami z tradycyjnych depozytów bankowych do cyfrowych funtów.
Aby złagodzić niestabilności finansowe, omawiane były propozycje takie jak limity przychodów i płatności procentowe w celu zniechęcenia do nadmiernych transferów. Ogólna zgoda była taka, że cyfrowy funt powinien służyć nie tylko jako narzędzie transakcyjne, lecz również jako krytyczny dodatkowy środek płatniczy w okresach napięć rynkowych, wspierany przez ubezpieczenia depozytów i niezbędną edukację konsumenta dotyczącą ochrony.
Poruszanie się w Środowisku Bezpieczeństwa, Prywatności i Wytycznych Regulacyjnych
Ostatnia podgrupa uświadomiła konieczność zachowania równowagi między potrzebą prywatności użytkowników a rygorystycznymi procedurami antyprania pieniędzy (AML) i przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu (CFT) jako zasadnicze wyzwanie w strukturze cyfrowego funta. Zauważając ryzyka związane z niskimi lub bezpłatnymi kosztami transakcyjnymi, które mogłyby eskalować zagrożenia cybernetyczne, zaproponowano takie środki zaradcze jak okresy ochłodzenia i restrykcyjne regulacje dla Prywatnych Dostawców Infrastruktury (PIPs).
Edukacja publiczna wyłoniła się jako istotny element w walce z opozycją wobec CBDCs; Bank planuje zorganizować skoncentrowane spotkanie, które będzie adresować obawy dotyczące prywatności podczas nadchodzącej konferencji. „Grupa zauważyła, że zachowanie równowagi między prywatnością użytkowników a potrzebą sprawdzania AML/CFT to kluczowa kwestia,” podkreślając delikatny balans wymagany przy formułowaniu bezpiecznej cyfrowej waluty.
Droga Naprzód: Nadchodzące Inicjatywy oraz Szerszy Kontekst
Patrząc w przód, Bank Anglii rozważa zwołanie konferencji branżowej i akademickiej w drugiej połowie 2025 roku, aby omówić szersze implikacje cyfrowego funta na krajobraz płatności. Jest to zgodne z innymi istotnymi inicjatywami, w tym Testem Stresu Banku na rok 2025 i wdrożeniem nowych wytycznych danych mających na celu poprawę systemów płatności Wielkiej Brytanii. Ponadto, planuje się udostępnienie informacji o dostępie do rachunków brutto rozliczeń w czasie rzeczywistym (RTGS), podkreślając zaangażowanie Banku w przejrzystość i postęp.
Zarówno ogłoszenie przez Financial Conduct Authority (FCA) swojej strategii na nadchodzące pięć lat—która priorytetowo traktuje bardziej inteligentną regulację oraz wsparcie konsumenta—jak i synergia między organami regulacyjnymi a Bankiem może przetrzeć drogę do bardziej odpornego ekosystemu finansów cyfrowych. Ostatnie oświadczenie FCA podkreśliło wizję pogłębionego zaufania i równowagi ryzyka w celu wsparcia wzrostu i poprawy warunków życia.
Znaczący Moment dla Wielkiej Brytanii i Cyfrowych Walut
Spotkanie Grupy Doradczej Akademickiej Banku Anglii stanowi przełomowy moment w podróży ku wprowadzeniu cyfrowego funta. W miarę jak różne podgrupy oferują wglądy i fundamenty do projektowania, potencjalny wpływ na ramy gospodarcze Wielkiej Brytanii jest ogromny. Dyskusje uwypukliły złożoność przejścia na CBDC i podkreśliły konieczność kompleksowego i ujętego podejścia, aby zapewnić zaangażowanie wszystkich interesariuszy—od decydentów po społeczeństwo—w ten transformacyjny proces. W miarę jak świat coraz bardziej akceptuje cyfrowe waluty, inicjatywy proaktywne Banku mogą stanowić punkt odniesienia dla przyszłych systemów pieniężnych na całym świecie.
