Przemyślenia Banku Anglii na temat proponowanego cyfrowego funta mogą stanowić punkt zwrotny w krajobrazie finansowym Zjednoczonego Królestwa, stawiając istotne pytania o konieczność wprowadzenia cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC). Zmotywowani szybkim rozwojem prywatnych alternatyw płatniczych i rosnącymi obawami dotyczącymi stabilności finansowej, gubernator Andrew Bailey i jego zespół zastanawiają się, czy cyfrowa waluta jest jeszcze potrzebna, jeśli banki komercyjne odnoszą sukces, oferując efektywne rozwiązania płatnicze.
Nowa Perspektywa na Cyfrową Walutę Banku Centralnego
Bank Anglii zmienia swoje podejście do projektu cyfrowego funta, który kiedyś uznano za niezbędny do zwiększenia innowacji finansowej w UK. Gubernator Andrew Bailey teraz kwestionuje motywację związaną z taką cyfrową walutą, mówiąc:
„Kiedy to stanie się sukcesem, zastanawiam się, dlaczego musimy wprowadzać nową formę pieniądza.”
Ta ewolucja stanowiska podkreśla coraz większe uznanie, że innowacje rozwijane przez banki komercyjne mogą spełniać potrzeby konsumentów bez wcześniej przewidywanego interwencjonizmu rządowego.
Ta zmiana nastąpiła w momencie, gdy branża finansowa obserwuje szybkie postępy, a sektor prywatny naciska na szybsze transakcje i usprawnione metody płatności. Bank of England, zamiast wyłącznie dążyć do cyfrowego funta, zachęca prywatnie banki do przyspieszenia swoich systemów płatniczych, aby wzmocnić efektywność. Jednak ta zmiana nastawienia ma miejsce w szerszym kontekście: rozwój CBDC w UK zostaje w tyle za kilkoma innymi krajami, gdzie podobne inicjatywy zostały już wprowadzone, takimi jak Bahamy i Nigeria.
Obawy i Krytyka dotycząca Cyfrowego Funt
Mimo obietnic związanych z cyfrowym funtem, projekt spotkał się z poważną krytyką, zwłaszcza w kwestiach prywatności i potencjalnego zakłócenia sektora bankowego. Konsultacje publiczne Banku Anglii zgromadziły ponad 50 000 odpowiedzi, z wieloma wyrażającymi obawy co do konsekwencji wprowadzenia cyfrowej waluty. Krytycy obawiają się, że CBDC może prowadzić do znacznego odpływu depozytów z tradycyjnych banków w okresach niepewności gospodarczej, zagrażając w ten sposób stabilności finansowej.
Badacze finansowi powtarzają te poglądy, ostrzegając, że wprowadzenie CBDC może zwiększyć napięcia w czasie kryzysów zamiast je łagodzić. Podważona mogłaby zostać podstawa zaufania, na której polega system bankowy, jeśli konsumenci zaczęliby postrzegać pieniądz banku centralnego jako bardziej stabilną opcję w trudnych czasach gospodarczych. W miarę toczącej się debaty ci krytycy podkreślają, że dbanie o integralność funta brytyjskiego i tradycyjny model bankowości jest kluczowe.
Wzrost Prywatnych Rozwiązań Płatniczych
Mając znaczącą rolę w przeobrażaniu systemów płatności, banki komercyjne obecnie przeprowadzają gruntowną modernizację przestarzałego systemu szybkich płatności w celu wsparcia natychmiastowych transakcji. Obejmuje to znaczne kary za niepowodzenia w zarządzaniu ryzykiem, jak w przypadku 11,9 mln funtów kary nałożonej na Mastercarda i Vocalink. Takie przykłady wskazują na proaktywne podejście Banku Anglii do poprawy infrastruktury płatności, jednocześnie rozpoznając zasługi innowacji sektora prywatnego.
Odzwierciedleniem ponownego skupienia Banku Anglii na poprawie systemów płatności jest zmiana w podejściu do technologii finansowych. Na przykład wprowadzono środki, takie jak ulepszona usługa Real-Time Gross Settlement (RTGS), aby wspierać zasoby z tokenami i ułatwić płynniejsze przejścia w transakcjach. To podwójne podejście polegające na doskonaleniu istniejących infrastruktur jednocześnie badając nowe ramy technologiczne, manifestuje intencję Banku dotyczącą znalezienia równowagi między innowacją a bezpieczeństwem finansowym.
Innowacje w Płatnościach Hurtowych
Bank Anglii aktywnie rozwija swoje zdolności RTGS, co poprawi dostęp do pieniądza banku centralnego i ułatwi procesy rozliczeniowe. Rozszerzenie dostępu poprzez zwiększone godziny RTGS i rozwijanie interfejsów synchronizacyjnych łączących się z zewnętrznymi księgami głównymi, pokazuje zaangażowanie instytucji w modernizację.
Ponadto projekty, jak Meridian, testują rozliczenia atomowe dla transakcji walutowych, co stanowi znaczący krok w kierunku efektywnych i bezpośrednich transakcji. Te innowacje podkreślają uznanie Banku, że przyjmowanie nowych technologii w systemach płatności hurtowych jest istotne dla utrzymania konkurencyjności i zapewnienia odporności operacyjnej w miarę ewolucji krajobrazów finansowych.
Spoglądając w Przyszłość z Laboratorium Cyfrowego Funta
Bank Anglii, nawigując w skomplikowanej infrastrukturze cyfrowych walut, uruchomił Laboratorium Cyfrowego Funta, które ma działać w latach 2025-2026. To laboratorium będzie badać wykonalne przypadki użycia dla cyfrowego funta, w tym interoperacyjność z istniejącymi systemami płatności i innowacyjne zastosowania, takie jak inteligentne umowy opracowane przy użyciu Hyperledger Besu.
Uczestnicy laboratorium będą mogli testować różne aplikacje symulujące scenariusze rzeczywiste, tworząc środowisko, w którym mogą współdziałać zarówno zentralne, jak i zdecentralizowane technologie. Poprzez rozwijanie tego przestrzeni eksperymentalnej, Bank ma na celu lepsze zrozumienie potencjalnych korzyści i wyzwań związanych z cyfrowym funtem, zapewniając, że spełnia on nie tylko obecne potrzeby rynku, ale także stawia solidne fundamenty dla przyszłych innowacji.
Przyszłość Finansów w UK: Eksploracja Równowagi i Innowacji
Bank Anglii ponownie ocenia konieczność cyfrowego funta w kontekście ewolucji prywatnych rozwiązań płatniczych, stając się coraz bardziej istotnym zapewnienie, że systemy finansowe są zarówno solidne, jak i responsywne na współczesne wymagania. Droga naprzód może obejmować współpracę z sektorem prywatnym w celu wzmocnienia interesów konsumentów, tworząc zrównoważone podejście opierające się zarówno na innowacjach publicznych, jak i prywatnych, jednocześnie chroniąc stabilność brytyjskiego systemu finansowego.
Na przestrzeni dalszych dyskusji, interesariusze z różnych sektorów powinni zaangażować się w otwartą wymianę poglądów, aby pielęgnować ekosystem korzystny dla konsumentów, wspierający stabilność finansową i przyjmujący możliwości finansów cyfrowych. Przyszłe wydarzenia mające miejsce w nadchodzących latach będą kluczowe w określeniu nie tylko losów cyfrowego funta, ale także szerszych implikacji dla przyszłości interakcji finansowych w UK.
